Por que o debate aluguel x compra é completamente inútil

Depois de economizar por muito tempo, comprei recentemente uma casa, o que pegou alguns de meus amigos desprevenidos. “Achei que você fosse contra a casa própria”, disseram, porque acho que o aluguel é subestimado. Mesmo como proprietário, eu ainda acho que alugar é subestimado. Mas isso não significa que comprar seja uma má decisão. O debate aluguel x compra é simplesmente bobo no geral e ignora a enorme área cinzenta que existe entre as duas opções.

Alugar e comprar não são fundamentalmente bons ou ruins

Durante anos, comprar uma casa foi uma medida de sucesso financeiro. A crise imobiliária virou essa ideia de cabeça para baixo, e as pessoas perceberam que comprar nem sempre é inteligente. Na verdade, recentemente encontrei alguns artigos ( ou manchetes, pelo menos ) que realmente proclamam comprar uma casa é uma decisão estúpida. Se você se aprofundar nesses artigos, eles explicam que, claro, comprar uma casa pode pode ser uma boa decisão, mas suas manchetes resumem a conclusão: comprar uma casa é uma jogada de dinheiro idiota que parece inteligente.

Vendemos demais o sonho da casa própria por anos, mas agora parece que estamos levando isso ao outro extremo. Então, como passamos de anos acreditando que a casa própria é uma jogada financeira inteligente para agora acreditar que é uma das piores jogadas financeiras que você pode fazer? Para responder à pergunta, ajuda ver ambos os lados do argumento .

Fortes argumentos a favor da compra são geralmente:

• Quando você paga sua casa, ela é sua. Você elimina as despesas com moradia depois de pagar.
• Se a casa valorizar mais do que você pagou em hipoteca, juros, impostos e manutenção ao longo do tempo, você ganhou um retorno ou está empatado.
• Os créditos fiscais ajudam a compensar parte do custo da casa própria.

E os argumentos igualmente sólidos a favor do aluguel:

• Os proprietários podem ser donos de suas casas, mas pagam bastante juros e impostos.
• Alugar não é jogar dinheiro fora - você ganha um lugar para morar.
• A compra tem um custo de oportunidade — o valor que você pode investir e ganhar com a entrada, impostos, pagamentos de seguro e juros.
• Os locatários não precisam pagar por reparos, manutenção ou problemas semelhantes.

Todos esses pontos são válidos e também os considerei em minha própria decisão. A coisa é, porém, há um enorme quantidade de área cinzenta - fatores individuais - em todos eles, então não faz sentido afirmar que qualquer decisão é a melhor decisão. Esses fatores são importantes, mas o debate que os acompanha é inútil porque a resposta depende de detalhes: preços de aluguel, taxas de juros e assim por diante. Comprar uma casa pode realmente ser uma má jogada financeira, mas para muitas pessoas não é.

Em outras palavras, nenhuma das opções é inerentemente inteligente ou burra, apesar do pensamento tradicional e das manchetes que você acredita. Tudo se resume a analisar alguns números, talvez mudando a maneira como você pensa sobre a casa própria e protegendo suas finanças.

Fatores individuais tornam impossível simplificar

Quando você compra uma casa, paga por coisas que não precisa pagar como locatário: juros do empréstimo, impostos sobre a propriedade, seguro e até custos de manutenção e reparo. Isso faz parte do argumento a favor do aluguel: existem tantos custos e fatores adicionais que são negligenciados. Isso vale para ambos os lados, porém, e os detalhes variam dependendo da situação. Aqui estão alguns fatores comumente negligenciados que compõem as especificidades.

• Quanto tempo você vai morar na casa: Isso varia dependendo do mercado, mas em geral, quanto mais tempo você estiver em casa, melhor , porque seus custos são distribuídos ao longo do tempo.
  
• O custo da habitação na sua área: Na maioria dos casos, as pessoas alugam porque as casas são muito caras, mas tudo depende do mercado da sua área. Se o aluguel for extremamente caro em sua área, poder ser mais acessível para comprar uma casa.
  
• O custo de oportunidade de seus impostos e seguros : Que tipo de retorno de longo prazo você poderia obter se, em vez disso, investisse esse dinheiro no mercado de ações, em um CD ou mesmo em uma conta poupança de “juros altos”?
• O custo de oportunidade do seu adiantamento : Da mesma forma, quanto de retorno você poderia obter se investisse esse montante fixo?

Esses são apenas alguns fatores e ainda estão longe de serem conclusivos em qualquer direção. Há muitas advertências a serem consideradas. Por exemplo, o custo de oportunidade é ótimo, mas você realmente vai investir esse dinheiro ou apenas guardá-lo em sua conta corrente com juros baixos? Se você não ganhar um retorno, o ponto é discutível.

É impossível dizer que alugar ou comprar é a melhor decisão para todos porque cada um desses fatores (e mais) depende de sua situação única. Você tem que considerar onde você mora, que tipo de casa você está procurando, quanto você paga de aluguel, quanto você vai pagar no futuro... a lista é infinita.

O Calculadora de aluguel x compra do New York Times é, sem dúvida, o melhor que vimos para simplificar essas complexidades, dependendo de suas próprias especificidades individuais. Ainda assim, uma calculadora não pode fazer muito. Pode indicar a melhor decisão de longo prazo no papel, mas isso ainda não significa que seja a melhor decisão para você .

Por exemplo, quando meu noivo e eu analisamos os números alguns anos atrás, a calculadora nos disse que comprar era melhor se nosso aluguel fosse superior a $ 1.500 por mês. Naquela época, nosso aluguel era de $ 1.600, então, tecnicamente, comprar faria mais sentido no papel. No entanto, nosso adiantamento teria sido inferior a 10% e, além de um pequeno fundo de emergência, não tínhamos muito dinheiro economizado. Se um de nós perdesse o emprego, teríamos problemas para pagar a hipoteca. Tudo isso bastou para adiar a compra, apesar do que dizia a calculadora.

A questão é: por mais que se reduza aos números, há ainda mais que vai para a decisão. Você tem que considerar a acessibilidade.

Sua casa é uma compra, não um investimento

A maioria dos especialistas concorda que você não deve pensar em sua casa principal como um investimento. Contrário à crença popular, imobiliário mal supera a inflação ao longo do tempo. Claro, você pode cronometrar o mercado, vender uma casa ou comprar um aluguel, mas isso é diferente de esperar que sua casa principal lhe dê um bom retorno. O mito do investimento é outro argumento válido contra a compra. Muitas pessoas compram casas que não podem pagar ou esticam suas finanças para pagar por projetos residenciais caros porque eles compram esse mito .

Os especialistas concordam que a compra pode ser um mau investimento, mas o problema é que muitos interpretam mal isso como comprar uma casa é uma má ideia em geral . Só porque sua casa não é uma boa investimento não necessariamente o torna ruim comprar .

Com qualquer compra, há a questão da acessibilidade individual. A maioria das pessoas está familiarizada com o Regra de 20% para comprar uma casa . Independentemente de você colocar essa quantia exata ou não, evite comprar uma casa que não pode manter. Mas como você define “acessível”? É aqui que as regras de ouro são úteis. Pode parecer contraditório sugerir regras aproximadas quando falamos sobre levar em consideração o seu caso individual, mas elas fornecem algumas diretrizes inteligentes a serem seguidas.

Por exemplo, o regra dos 25% , que diz que seus custos de moradia não devem ser superiores a 25% do seu salário líquido, é bom para isso. Não é apenas o seu pagamento mensal; você também quer ter certeza de que tem dinheiro suficiente em reservas em caso de emergência. Em outras palavras, não seja “pobre de casa”.

Claro, há o aspecto emocional, ou o sonho americano, da casa própria. No entanto, se os números não baterem e você ficar sem casa, comprar uma casa pelo bem de possuir é bem inútil. A sensação de satisfação que você obtém por possuir é meio que compensada pelo risco de perdê-lo para o banco. Se os números fazer somar, no entanto, e o pagamento mensal da hipoteca não vai arruiná-lo financeiramente, é uma história diferente.

O ponto principal é: às vezes é mais inteligente alugar e, às vezes, comprar pode funcionar a seu favor. Em vez de ceder a um lado ou outro, é mais útil aprender as regras, analisar os números e fazer o que funciona - e parece certo - para você.

Esta postagem foi originalmente publicada em 2016 e atualizada em 5 de novembro de 2020 para atender às diretrizes de estilo do Lifehacker.