O que são ações pré-IPO e valem a pena?

Antes de uma empresa privada abrir o capital em um Oferta pública inicial (IPO), eles podem reservar algumas ações para serem compradas no que é conhecido como colocação pré-IPO . Você pode ganhar muito dinheiro com ações pré-IPO, mas os riscos também são significativos e, de qualquer forma, não é fácil colocar as mãos nessas ofertas iniciais de ações. Veja como funcionam os pré-IPOs e como saber se eles são adequados para você.

O que é investimento pré-IPO?

Um pré-IPO é como um IPO, pois é uma oportunidade para os investidores comprarem ações de uma empresa pela primeira vez, mas a diferença é que você ainda está investindo em uma empresa privada, não em uma que acabou de se tornar pública. Na verdade, não há garantias de que um pré-IPO realmente vá a público.

Como os investimentos pré-IPO são normalmente oferecidos em grandes blocos de ações, a maior parte desse tipo de investimento é feita por empresas de private equity, fundos de hedge e grandes bancos de investimento. As ações pré-IPO também estão sujeitas a um período de bloqueio, o que impede os compradores de estabelecer um mercado secundário no qual possam vender suas ações imediatamente para obter lucro a curto prazo.

Quais são os benefícios dos pré-IPOs?

A grande vantagem dos pré-IPOs é que eles permitem que você vença a multidão ao possuir ações de uma empresa que pode ser o próximo Alibaba ou Google. Além disso, essas ações geralmente são oferecidas com desconto.

Os investidores também podem se beneficiar de um “primeiro dia pop”, que é quando uma ação faz ganhos significativos no primeiro dia de um IPO (por exemplo, as ações do Alibaba negociadas 36,3% maior do que o preço de oferta no primeiro dia de negociação). A vantagem pode ser tremenda.

Quais são os riscos em pré-IPOs?

Não há garantias de que as ações de uma empresa irão bem – e pior ainda, seu investimento ficará refém até que o IPO seja finalizado, o que pode nunca acontecer. E mesmo que uma empresa tenha o “pop” inicial do primeiro dia (novamente, sem garantias), o preço da ação ainda pode cair abaixo do que você pagou por ela mais tarde.

Você também terá informações limitadas ou transparência sobre como uma determinada empresa funciona, uma vez que a empresa ainda não será negociada publicamente. A melhor maneira de ilustrar isso é imaginar a compra de um monte de ações pré-IPO na We Work— um desastre exagerado de um negócio - pouco antes de seu IPO desmoronar.

Como investir em pré-IPOs

Não é fácil - a menos que você seja um investidor institucional ou um alta renda líquida individual com conexões - mas ainda existem maneiras pelas quais um investidor individual regular pode fazer uma colocação pré-IPO, por Finder.com

• Plataformas de financiamento coletivo. Invista por meio de plataformas que oferecem ações pré-IPO, como NossaMultidão , Ações Postar ou EquityZen .
• Exposição indireta. É prática comum as empresas investirem em empresas, portanto, se você não puder apoiar uma ação diretamente, considere investir em uma empresa de capital aberto que participe de captação de recursos privados.
• Corretores de colocação pré-IPO. Alguns bancos, instituições de crédito e corretoras de investimentos são especializados em colocações pré-IPO, portanto, você pode acessar ações pré-IPO por meio de terceiros.
• Torne-se um investidor anjo. Embora não seja uma opção viável para todos, tornar-se um investidor anjo é uma forma de apoiar empresas privadas. Os investidores anjo têm permissão para participar de colocações pré-IPO, portanto, se você já se qualifica como um investidor credenciado, considere se tornar um investidor anjo de pleno direito e ingressar em uma lista sindicalizada de anjos.